FONTE: Valor Econômico

Desinvestimento faz parte do plano estratégico do grupo Ultra de focar a atuação em petróleo e gás

Depois de acertar a venda da Extrafarma por R$ 700 milhões, o Ultra está a caminho de fechar mais um desinvestimento, desta vez na casa do bilhão. O Valor apurou que o processo de venda da Oxiteno, braço de especialidades químicas do grupo, está movimentando fundos de private equity e empresas do setor, de capital nacional e estrangeiro, e as negociações estão avançando.

Segundo fontes de mercado, um dos fundos de private equity que manifestaram interesse na Oxiteno, o Advent está em tratativas com diferentes nomes da indústria química com vistas a uma potencial associação para compra da empresa. O ativo também despertou “grande interesse” de outros fundos de investimento, entre os quais Blackstone e Apollo, segundo as fontes.

“A Oxiteno é bastante interessante, com certeza há muita gente olhando”, disse fonte da indústria. Uma das fabricantes de especialidades que está na disputa e poderia se juntar ao Advent em uma oferta, conforme informou inicialmente a agência Bloomberg, é a americana Stepan, uma das principais produtoras globais de tensoativos, linha de produtos oferecida pela empresa química do Ultra.

Fontes ouvidas pelo Valor confirmaram tratativas nesse sentido, acrescentando que o fundo também está conversando com outros “players” da indústria. As conversas são preliminares. Procurada, a Advent não comentou o assunto.

Do setor, além da Stepan e da Indorama, a petroquímica Unipar é citada como potencial candidata à operação. Procurada, a companhia brasileira informou que “avalia de forma constante as oportunidades de mercado, porém não comenta rumores”.

O Valor informou em março que Advent e Indorama eram citados como potenciais compradores da Oxiteno, avaliada em US$ 1,5 bilhão. No ano passado, a empresa teve resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de R$ 262 milhões, alta de 361% na comparação anual – sem considerar créditos tributários, o Ebitda subiu 150%, a R$ 177 milhões.

A Ultrapar decidiu vender a Extrafarma e a Oxiteno após redirecionar o foco estratégico dos negócios para óleo e gás. A companhia, que controla ainda a Ipiranga, a Ultragaz e a Ultracargo, vendeu a rede de varejo farmacêutico nesta semana à rival Pague Menos e está na reta final das negociações com a Petrobras para compra da Refinaria Alberto Pasqualini (Refap), no Rio Grande do Sul.